国际纸业宣布达成协议收购DS Smith

国际纸业（International Paper）和DS Smith Plc宣布，双方已就一项推荐的全股票合并条款达成协议，合并后将打造出一家全球领先的可持续包装解决方案提供商。

根据合并条款，DS Smith每股股票的估值为415便士，国际纸业将为此发行0.1285股股票以换取DS Smith的每股股票。合并后，国际纸业的股东将拥有合并后公司66.3%的股权，而DS Smith的股东将拥有33.7%的股权，交易价值约为99亿美元。预计合并将在2024年第四季度完成。

按合并前数据计算，2023年合并后的公司营收约为282亿美元，合并后调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为41亿美元。

国际纸业董事长兼首席执行官马克·S·萨顿表示：“与DS Smith合并是国际纸业推动全球包装业务盈利增长的合乎逻辑的下一步。DS Smith是包装解决方案领域的领导者，在欧洲拥有广泛的业务覆盖，这与国际纸业的能力相辅相成，并将通过创新和可持续性加速增长。我们相信，这次合并将为我们的员工、客户和股东创造巨大的价值。”

国际纸业候任首席执行官安德鲁·K·西尔弗奈尔补充道：“结合两家公司的能力和专业知识，将在欧洲可再生包装领域占据领先地位，同时增强国际纸业在北美的业务。”

DS Smith首席执行官迈尔斯·罗伯茨指出：“与国际纸业合并是一个绝佳的机会，可以创建一个真正的国际可持续包装解决方案领导者，在欧洲和北美这两个具有吸引力和增长潜力的市场中占据有利地位。这结合了两家专注且互补的业务。”

“DS Smith通过致力于客户、注重创新、包装质量和高水平服务实现了显著增长，”罗伯茨补充道。“在动态的可持续包装领域，这次合并将提升我们对客户的全球吸引力，为同事创造机会，并为股东带来价值，股东们可以继续全额投资于这一激动人心的业务。”

此次合并将成立一家差异化的瓦楞纸包装公司，约90%的收入来自可持续纤维基包装。DS Smith在2023财年（FY23）的欧洲销售额为94亿美元，而国际纸业在同一财年的欧洲销售额为15亿美元。合并后的公司总部将设在田纳西州孟菲斯，并计划保留DS Smith的伦敦总部作为国际纸业新的欧洲、中东和非洲（EMEA）总部。

安德鲁·K·西尔弗奈尔将担任合并后公司的首席执行官，迈尔斯·罗伯茨将作为顾问协助整合事宜。作为合并的一部分，DS Smith最多两名非执行董事将在合并完成后受邀加入合并后公司的董事会。